23년 선박 시황보고 (2) - MSI

이전 글에 계속해서 MSI 2023 조선 시황보고서를 요약하겠습니다. 지난 글에서는 전체 선종의 개요와 드라이벌크선 위주로 살펴보았습니다. 이번 게시물에서는 유조선과 컨테이너선 위주로 살펴보도록 하겠습니다. 드라이벌크선에 대한 정보는 아래 글에서 확인하실 수 있습니다. 특히 한국 조선소에서는 드라이벌크선보다 유조선과 컨테이너선이 주요 건조 선종인만큼, 이에 대해 더 깊은 이해가 필요하다고 생각합니다. 

 

2023.04.19 - [취준생을 위한 전공정보/조선,해운] - 23년 선박 시황보고 (1) - MSI

23년 선박 시황보고 (1) - MSI

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4. 유조선

1) 수요

유조선의 수요는 석유의 수급과 밀접한 관련이 있다. 석유 수요 측면에서는 전반적인 수요가 증가할 것으로 예상되는데, 이는 중국의 산업 수요 회복, 항공 및 운송수단 이용 증가와 큰 관련이 있다. 유럽은 경제 위기와 러시아에 대한 제재 영향으로 석유 수요가 감소할 것으로 예상된다.

2) 공급

세계 석유 공급은 러시아와 OPEC+의 감산 기조로 인해 낮은 수준 증가할 전망이다. 국제유가 하락을 저지하기 위해 생산량 통제가 강화됨에 따라, 중동의 석유 생산량은 1%대 증가율을 유지할 것이다. 하지만 미국의 생산량은 증가세를 유지할 것으로 보인다.

3) 물동량

석유 물동량은 중국의 수요 회복과 미국의 수출 증가로 전년 대비 증가할 전망이다. 하지만 러시아에 대한 제재의 하나로 러시아산 원유의 거래가 제한되면서 거래량을 줄이고, 중동이 자체적인 원유 정제 설비를 확충하게 되면서 해상 운송량의 상승이 제한될 것이다. 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 러시아 제재와 미국의 중국 견제로 인한 교역구조 변화는 항해 거리를 증가시켰고, 이 덕분에 유조선 시장은 강세를 보일 전망이다.

4) 신조 시장

환경규제가 본격화되며 노후 선박의 해체가 높은 수준으로 이루어질 것이다. 하지만 노후선이 러시아 석유 수송 목적의 dark fleet으로 사용될 가능성이 있어 신조 시장 전망은 불확실하다. 발주량은 전년에 급감했기 때문에 올해부터는 다시 증가세로 전환될 것으로 보인다. 1년 기간용선료가 러시아 석유 금수조치에 따라 상승 전망을 보이고 있기 때문에 이는 신조 수요에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 신조 선가에 대해서는, 컨테이너선 등의 발주 감소가 조선소 조업 능력의 향상을 가져오기 때문에 장기적으로 신조선가는 하락할 전망이다.

5. 컨테이너선

1) 시황 요약

컨테이너선 시황은 경기침체로 인해 수요가 둔화하고 있다. 팬데믹 이전 수준으로 회귀하여, 재고가 증가하면서 글로벌 물동량은 지속해 약세를 보일 것이다. 또한 높은 인플레이션율로 인해 소비자 지출이 줄어들고, 신규 상품 주문량이 감소하면서 물동량은 더더욱 감소하게 될 것이다. 다만, 인플레이션이 완화되는 시점부터 글로벌 컨테이너 물동량이 부활할 것으로 예상된다.


2) 공급

22년 신조 인도량에 비해 단 1척만이 폐선되어 노후선 해체는 부족하고 신조 인도는 계속되는 상황이다. 전체 선복량이 5% 가까이 증가한 상황에서 신조 발주 또한 지속되고 있어 공급과잉이 우려되는 상황이다. 하지만 대체 연료 등 친환경 규제에 맞추기 위해 신조가 필요한 상황이다.

 

3) 운임

 

컨테이너선의 경우, 스팟 운임은 지속적으로 하락세를 보이고 있다. 팬데믹 기간 상승했던 스팟 운임은 '23년 2월까지 약세 지속 중이다. 하지만 지난 분기 대비 하락폭이 축소되었고, 여름 성수기 물동량이 증가할 것으로 예상되며 회복을 기대하고 있다. 하지만 전반적인 기조는 약세일 것으로 전망한다. 

운임에 대한 전망은 '24년 이후 반등할 것으로 예상한다. '22년 4분기에 이전 분기 대비 52% 하락하고, '23년 3월에는 추가적으로 하락했다. 하지만 이는 꾸준히 안정되고 있으며 2분기 초까지는 완만하게 상승할 것으로 예상되어 팬데믹 이전 수준을 회복할 수 있을 것으로 기대한다. 

 

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지금까지 MSI 에서 발간한 23년 보고서를 다시 한번 정리해보았습니다. 궁금한 사항은 댓글로 남겨주시길 부탁드립니다. 읽어주셔서 감사합니다. 좋은 하루 되세요.